2020年年末，妙可蓝多宣布拟非公开发行股票募集资金总额不超过30亿元，内蒙蒙牛将以现金方式认购本次非公开发行的全部股票。交易完成后，内蒙蒙牛将成为公司控股股东、蒙牛乳业将成为公司间接控股股东。

  在这一背景下，妙可蓝多于近日收到证监会出具的《关于请做好上海妙可蓝多食品科技股份有限公司非公开发行股票申请发审委会议准备工作的函》(下文简称“《告知函》”)。4月13日，妙可蓝多发布公告，对《告知函》中所列的有关内蒙蒙牛收购妙可蓝多等问题进行了回复。

  妙可蓝多将在3年内退出液态奶业务

  目前，蒙牛乳业的主营业务为乳制品的生产及销售，主要产品为液态奶、冰淇淋、奶粉及其他产品;妙可蓝多的主营业务为以奶酪为核心的特色乳制品的研发、生产和销售，同时其也从事乳制品贸易业务和液态奶业务。由此可见，二者及其下属企业在奶酪、液态奶及乳制品贸易业务存在部分相同或类似的情况。为避免同业竞争，妙可蓝多和蒙牛乳业做出如下安排：

  在奶酪业务方面，蒙牛乳业已经承诺，于本次交易完成后将以妙可蓝多作为奶酪业务的运营平台，并在本次交易完成之日起2年内将奶酪业务注入上市公司。

  在液态奶业务方面，妙可蓝多拟在未来继续重点发展奶酪优势产业，平稳收缩液态奶业务。妙可蓝多将在本次交易完成后聚焦奶酪业务，并将在本次交易完成之日起3年内通过资产处置等方式逐步退出液态奶业务。蒙牛乳业承诺，将确保妙可蓝多于本次交易完成之日起3年内通过资产处置等方式退出液态奶业务。为切实贯彻发展奶酪这一总体战略，2020年以来妙可蓝多已实施了广泽乳业特色乳品产业升级改造项目，完成将广泽乳业长春工厂部分液态奶生产车间升级改造为奶酪产线的工作。

  连续保持100%增速，妙可蓝多将专注奶酪主业

  妙可蓝多表示，蒙牛乳业与自身的业务划分，有利于确保妙可蓝多及投资者合法权益，具体体现在以下几方面：

  专注奶酪主业符合公司战略发展规划。目前，国内乳制品市场尤其是液态奶消费近二十年来获得了长足的发展，但以奶酪为代表的干乳制品仍有较大的发展潜力和空间。未来妙可蓝多将积极拓展销售网络，完善全国化布局，开发多种现代化通路和面向终端零售的新型奶酪产品，力争在除马苏里拉、奶酪棒外的多个品类全面领先，借助内蒙蒙牛的资源和渠道优势，抢占中国极具潜力的奶酪市场。

  同时，将坚持走专业化的品牌发展路线，加大品牌的宣传推广与营销投入，提高市场占有率和品牌影响力，把“妙可蓝多”打造成为全国知名的奶酪品牌，并通过上下游整合和技术创新，丰富产品线和品牌内涵，抵御原材料价格大幅波动带来的风险，不断为中国消费者提供优质的、差异化的产品组合。

  奶酪业务盈利能力好、增长速度快，是公司近年来业务发展核心。2017年以来，妙可蓝多旗下的奶酪业务收入连续保持100%以上增长速度，占主营业务收入的比例由19.73%快速增加至 71.63%，毛利贡献由29.70%上升至90.40%;2020年1-9月，奶酪业务贡献了妙可蓝多90%以上的毛利，已成为其核心主业。然而，同期妙可蓝多液态奶业务和贸易业务体量相对有限，规模效益不突出，发展相对缓慢，综合毛利率水平分别由2017年的33.41%、4.26%下降至2020年1-9月的 21.00%、1.63%。

  奶酪产品市场环境良好，下游空间广阔，处于快速扩张阶段。妙可蓝多认为，从当前体量上看，我国奶酪消费仍处于培育期，2018年零售额仅占我国乳制品消费额的1.50%左右，市场前景巨大。同时，随着消费升级以及奶酪营养价值逐渐被认识，特别是国内新生代对奶酪的消费习惯得到快速培育，80、90后父母思维方式更为开放，在日常饮食习惯、营养补充等方面更为开放和西化，带动了包括儿童奶酪、餐桌奶酪等下游市场的快速释放。

  将有限资源集中于奶酪业务有利于妙可蓝多发挥比较优势，巩固和提高核心竞争力。妙可蓝多奶酪业务近年来保持了较高的增长速度，但其在市场规模和产品结构方面仍然具有较大的成长空间。妙可蓝多认为，目前我国奶酪行业已进入产业布局的关键阶段，丰富奶酪产品结构、扩大产能规模、保持品牌建设宣传力度、完善市场网络布局，已成为当前阶段的发展核心。